中小企業(yè)融資結構影響因素及完善

　　我國中小企業(yè)在如今得到了飛速的發(fā)展，但是也存在著一定的問題，例如中小企業(yè)的融資結構比較單一，短時間內(nèi)的負債融資依賴性高，中小企業(yè)也受到了自身眾多因素的影響，導致其本身的收益水平和稅負水平都很低。因此，下面文章首先探索中小企業(yè)融資結構的影響因素，并且主要針對銀行業(yè)結構對中小企業(yè)融資的影響制定相應的解決方案。

　　關鍵詞：銀行業(yè),中小企業(yè),融資結構

　　隨著我國改革開放之后，我國中小企業(yè)得到了空前的發(fā)展，中小企業(yè)本身逐漸的成為我國社會經(jīng)濟的重要組成部分，促進國民經(jīng)濟發(fā)展的同時能夠有效的緩解我國就業(yè)壓力，對中小企業(yè)的發(fā)展起到了十分重要的作用。

　　一、我國中小企業(yè)融資結構的影響因素分析

　　1.數(shù)據(jù)來源與變量設計

　　(1)企業(yè)規(guī)模指標。企業(yè)規(guī)模指標主要就是總資產(chǎn)對數(shù)值的反映規(guī)模指標，根據(jù)相關調(diào)研表明，總資產(chǎn)規(guī)模和融資結構顯著之間呈現(xiàn)聯(lián)系。中小企業(yè)本身由于受到規(guī)模的影響，并不能得到長期的發(fā)展資金，所以更加傾向于短期的債務籌資能力，其主要表現(xiàn)在融資結構對于短期融資的來源比較依賴。總資產(chǎn)規(guī)模對于短期負債融資的正相關影響比較大。

　　(2)收益性指標。如果收益率比較高的時候，企業(yè)往往會選擇比較高的債務比率來保證投資人員獲得最大化的經(jīng)濟效益。所以，在進行收益性指標預測的時候與本身的融資結構之間具有一定的關系，能夠反映出中小企業(yè)收益水平的主要因素包括了總資產(chǎn)收益率以及凈資產(chǎn)收益率。

　　(3)成長性指標。企業(yè)如果正在處于高速發(fā)展的階段，為了能夠得到更多的經(jīng)濟效益，保證投資人能夠得到額外的利益，企業(yè)往往會選擇股權融資的方式進行投資，從而才能夠有效的降低企業(yè)的債務比例，所以，我們在進行預測企業(yè)成長性與融資結構之間關系的時候，必須要重視成長性指標，即總資產(chǎn)增長率為主。

　　(4)道德風險指標。道德風險指標主要就是結合企業(yè)本身的擔保能力，企業(yè)所能夠提供的擔保能力越強，那么其道德風險就會越小，企業(yè)本身能夠通過負債融資方式滿足其基本的需求，可以降應收款項作為道德風險指標的主要考核因素。

　　(5)稅負水平指標。在進行負債融資的時候，利息支出主要就是在稅前扣除，往往會給企業(yè)帶來一定的稅盾效應，從而能夠有效的增加股東的利益，所以，企業(yè)本身的稅負水平越低就說明其負債融資的水平越高，稅負水平與融資結構之間具有十分緊密的練習。

　　2.描述性統(tǒng)計

　　根據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)來講，中小企業(yè)本身的發(fā)展存在著嚴重不均衡的現(xiàn)象，根據(jù)地區(qū)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)中東部沿海地區(qū)占據(jù)了大部分的比例，中部和西部的比例比較低。根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計表明，中小企業(yè)的分布也存在著不均衡的現(xiàn)象，制造行業(yè)的企業(yè)比較多。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，導致我國中小企業(yè)稅負債能力存在著一定的問題，尤其在進行債務籌資方面更是十分的依賴于短期的負債來源，最終造成融資結構出現(xiàn)了畸形的變化，其中融資渠道的單一性也是當今時代中小企業(yè)融資過程中不可忽視的重要問題。

　　二、完善中小企業(yè)融資的主要措施

　　1.各級政府要建立完善各類相應的機構，實現(xiàn)服務創(chuàng)新

　　(1)建立政策性的中小企業(yè)金融服務機構。應該由政府積極的構建中小企業(yè)金融服務機構，尤其要對剛起步的中小企業(yè)做好金融服務工作，提供利息比較低的貸款或者一些優(yōu)惠政策，才能夠幫助中小企業(yè)解決發(fā)展初期資金緊張的問題，為我國中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場金融環(huán)境。

　　(2)應該積極的構建中小企業(yè)信貸支持體系，通過對中小企業(yè)政策的扶持幫助中小企業(yè)過度發(fā)展初期階段，從而為中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，從根本上增強中小企業(yè)的實力，不斷的拓寬融資渠道，有助于我國社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。

　　(3)加大創(chuàng)新金融服務的力度。為了能夠有效的減輕中小企業(yè)的融資負擔和難度，必須要不斷的完善中小企業(yè)的擔保機制，從而才能夠幫助中小企業(yè)得到商業(yè)性的融資。我國信用擔保機構資金本身的來源比較單一，進而導致其風險本身就會較大。還沒有建立的再保險機構也制約了我國擔保行業(yè)的進一步發(fā)展。必須要不斷的擴寬擔保機構的資金來源，鼓勵多種形式資金的注入，才能夠擴大資金的渠道和規(guī)模，最終實現(xiàn)消除后顧之憂的目的。

　　2.優(yōu)化區(qū)域融資環(huán)境，增強風險控制措施與手段

　　(1)監(jiān)管行業(yè)以及銀行之間必須要積極的參與到區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策制定中，不斷的優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構，并且取得較為優(yōu)質(zhì)的客戶，鎖定服務目標客戶。必須要結合貸款相關政策和補貼，才能夠促進企業(yè)的發(fā)展，保證企業(yè)能夠按期還款，從根本上提高中小企業(yè)的信用。

　　(2)必須要充分的發(fā)揮出行業(yè)協(xié)會的作用，也是銀行不斷擴展目標客戶的主要渠道之一，銀行應該通過特別會員的身份參與到活動中，不僅能夠了解行業(yè)的最新動態(tài)和發(fā)展趨勢，還能夠有效的提高自身的服務。

　　(3)注重大客戶上下游的供應鏈的分析。銀行應該結合企業(yè)本身的供應鏈進行科學、合理的分析，可以鼓勵核心企業(yè)推薦較為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，通過供應鏈中的信用提高中小企業(yè)的融資效率和效果，不僅能夠有效的幫助中小企業(yè)得到快速的發(fā)展，還能夠從根本上提高整個供應鏈的穩(wěn)固性，銀行應該在供應鏈中的各個階段進行有效的轉(zhuǎn)化，最終促使供應鏈的優(yōu)質(zhì)客戶群體得到有效的壯大。

　　3.建立完善較為科學合理的風險控制管理模式

　　中小企業(yè)必須要建立科學、合理的風險控制管理模式，必須要結合自身的實際情況和市場的發(fā)展趨勢不斷的完善和創(chuàng)新風險預防措施，最終的目的就是實現(xiàn)最大化的經(jīng)濟效益。所以，中小企業(yè)風險比較大并且個性化差異較大的時候可以通過利率杠桿選擇客戶和市場。

　　為了能夠保證貸款定價目標與整個銀行的業(yè)務發(fā)展目標一致，中小企業(yè)的貸款在進行定價方法選擇的時候主要應該考慮諸多因素，比如融資成本、運營成本以及資本回報等諸多內(nèi)容。中小企業(yè)作為社會經(jīng)濟的重要組成部分，其本身的發(fā)展對于社會經(jīng)濟的發(fā)展十分的重要，所以，必須要在銀行結構中不斷的完善對中小企業(yè)的融資，減少不良的影響，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的氛圍。

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　　現(xiàn)如今，大數(shù)據(jù)，云計算，區(qū)塊鏈，人工智能等先進技術在金融領域的得到了廣泛應用，并且逐漸成為了熱點，與此同時也興起了金融科技這一概念，金融科技是指利用各類科技手段對傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)品進行不斷更新，從而提升金融服務效率，這對商業(yè)銀行也產(chǎn)生了巨大的作用，金融科技覆蓋的領域非常廣泛，為此，本文作者對金融科技在商業(yè)銀行的應用展開了研究。