一、相關(guān)內(nèi)涵界定

1．聯(lián)系效應(yīng)

前向聯(lián)系主要指當(dāng)?shù)毓?yīng)商為跨國(guó)公司子公司提供零部件，半成品或原材料的再加工等。若跨國(guó)公司對(duì)零部件等技術(shù)要求高于當(dāng)?shù)毓?yīng)商，則當(dāng)?shù)毓?yīng)商就會(huì)通過(guò)學(xué)習(xí)提高自身的技術(shù)水平。后向聯(lián)系主要指跨國(guó)公司為當(dāng)?shù)毓?yīng)商建立生產(chǎn)性設(shè)施，為當(dāng)?shù)毓?yīng)商在改善產(chǎn)品質(zhì)量等提供技術(shù)支持，在購(gòu)買(mǎi)原材料和中間產(chǎn)品方面提供信息幫助，在組織管理上協(xié)助培訓(xùn)，并幫助當(dāng)?shù)毓?yīng)商尋求新客戶。

2．競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)

跨國(guó)公司在華并購(gòu)提供了競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)。跨國(guó)公司憑借其掌握的先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，打破原來(lái)的市場(chǎng)均衡，使一些生產(chǎn)效率低下的企業(yè)被淘汰出局，最終使資源流向效率比較高的企業(yè)，從而提高整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，也迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)不斷地改善經(jīng)營(yíng)管理，努力提高技術(shù)水平，充分利用本地資源，從而提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3．示范效應(yīng)

跨國(guó)公司在華并購(gòu)成功以后，通過(guò)示范效應(yīng)，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供更多的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過(guò)對(duì)跨國(guó)公司子公司的新技術(shù)、新產(chǎn)品的模仿和學(xué)習(xí)，不斷提高自身的技術(shù)水平。（三）產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力———“新鉆石模型”產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不同于國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，是以產(chǎn)業(yè)為出發(fā)點(diǎn)的中觀層次的競(jìng)爭(zhēng)力。1990年波特在《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書(shū)中，提出“鉆石模型”，指出包括生產(chǎn)要素、需求要素、相關(guān)和輔助產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)、機(jī)遇與政府行為的“六要素”是產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力最重要的來(lái)源。2007年周亞從分解競(jìng)爭(zhēng)力的角度出發(fā)，將產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力重新劃分為六個(gè)角度：規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力、結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力、集群競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力、持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力和制度競(jìng)爭(zhēng)力，并在此基礎(chǔ)上提出了“新鉆石模型”。

二、跨國(guó)公司在華并購(gòu)技術(shù)溢出效應(yīng)的制約因素

（一）當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)環(huán)境

國(guó)外實(shí)證研究表明：既非完全競(jìng)爭(zhēng)，也非完全壟斷，而是溫和的寡頭市場(chǎng)技術(shù)溢出效應(yīng)最大。跨國(guó)公司在華并購(gòu)對(duì)我國(guó)技術(shù)溢出效應(yīng)具有兩種可能：一種是跨國(guó)公司并購(gòu)進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，提高了當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，技術(shù)溢出效應(yīng)增大；另一種情況是跨國(guó)公司并購(gòu)導(dǎo)致當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)壟斷程度提高，技術(shù)溢出效應(yīng)不大。在經(jīng)濟(jì)技術(shù)較落后的國(guó)家，由于缺乏強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，跨國(guó)公司并購(gòu)進(jìn)入以后，一般起主導(dǎo)作用，就不會(huì)采用較先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，即使有使用，也會(huì)嚴(yán)格加以控制，使技術(shù)溢出局限在母、子公司之間，技術(shù)外溢的可能性很小。在這種市場(chǎng)環(huán)境中，由于競(jìng)爭(zhēng)懸殊，跨國(guó)公司的進(jìn)入會(huì)使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)喪失市場(chǎng)份額而境況更糟糕。

（二）當(dāng)?shù)仄髽I(yè)技術(shù)吸收能力

當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)吸收能力是制約跨國(guó)并購(gòu)技術(shù)溢出效應(yīng)的主要因素。如果當(dāng)?shù)仄髽I(yè)具有較高的技術(shù)水平，在面對(duì)并購(gòu)壓力方面，對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收能力比較好，能夠通過(guò)積極學(xué)習(xí)和模仿跨國(guó)公司先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)一步增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)溢出效應(yīng)較強(qiáng)；反之，如果當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)水平比較落后，跨國(guó)公司在華并購(gòu)以后能夠在市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與跨國(guó)公司之間由于技術(shù)相差徑庭，不僅消化吸收不了，而且會(huì)喪失其原有的市場(chǎng)份額，最終使得當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力減弱。因此，如果當(dāng)?shù)仄髽I(yè)技術(shù)吸收能力很強(qiáng)，跨國(guó)公司在當(dāng)?shù)亻_(kāi)發(fā)或引進(jìn)適合于當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)，就會(huì)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的吸納能力形成一個(gè)良性循環(huán)機(jī)制，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過(guò)吸收技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的成果會(huì)逐步提升當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。性并購(gòu)。鑒于每項(xiàng)技術(shù)都有其適用性，技術(shù)溢出效應(yīng)主要發(fā)生在關(guān)聯(lián)性并購(gòu)中。跨國(guó)公司的關(guān)聯(lián)性并購(gòu)會(huì)形成一個(gè)以核心技術(shù)為指導(dǎo)的相對(duì)穩(wěn)定的技術(shù)聯(lián)盟，在這個(gè)技術(shù)聯(lián)盟里，核心技術(shù)是相通的，新技術(shù)比較容易滲透到相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而提高被并購(gòu)企業(yè)的技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。并購(gòu)雙方核心技術(shù)關(guān)聯(lián)度越高，技術(shù)溢出效應(yīng)越明顯。

（三）跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移技術(shù)的類(lèi)型

當(dāng)技術(shù)被分為先進(jìn)技術(shù)、傳統(tǒng)成熟技術(shù)與過(guò)時(shí)技術(shù)時(shí)，技術(shù)溢出效應(yīng)表現(xiàn)出明顯的不同。先進(jìn)技術(shù)經(jīng)跨國(guó)公司嚴(yán)加監(jiān)管很難產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)；傳統(tǒng)成熟技術(shù)跨國(guó)公司則相對(duì)放松，甚至有時(shí)是主動(dòng)轉(zhuǎn)移；過(guò)時(shí)技術(shù)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)而言本身也缺乏技術(shù)學(xué)習(xí)的吸引力。因此，單就先進(jìn)程度與技術(shù)溢出之間的關(guān)系來(lái)講，技術(shù)越先進(jìn)，技術(shù)溢出的效應(yīng)越差，技術(shù)溢出的時(shí)滯越長(zhǎng)。從技術(shù)的內(nèi)容來(lái)看，技術(shù)可以分為資本密集型技術(shù)和勞動(dòng)密集型技術(shù)。跨國(guó)公司通過(guò)資本密集型技術(shù)其強(qiáng)有力的資本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展中國(guó)家占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)喪失市場(chǎng)份額，造成當(dāng)?shù)厥I(yè)增多，幾乎沒(méi)有技術(shù)溢出效應(yīng)；而跨國(guó)公司對(duì)勞動(dòng)密集型技術(shù)應(yīng)用需要吸收更多當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力，通過(guò)對(duì)雇傭的勞動(dòng)力和管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高這些勞動(dòng)力的技術(shù)和管理水平，一旦這些勞動(dòng)力流入當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就可以實(shí)現(xiàn)較高的技術(shù)溢出效應(yīng)。

（四）跨國(guó)公司的技術(shù)鎖定

跨國(guó)公司利用其核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)在技術(shù)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝等關(guān)鍵部分設(shè)置一些難以突破的訣竅，使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在學(xué)習(xí)和模仿中難以破解，達(dá)到其技術(shù)控制的目的。鑒于跨國(guó)公司在核心技術(shù)部分采用技術(shù)鎖定策略，技術(shù)水平較低的國(guó)家想通過(guò)跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)來(lái)提升本國(guó)技術(shù)水平的愿望往往難以實(shí)現(xiàn)，先進(jìn)技術(shù)溢出產(chǎn)生了“虛入效應(yīng)”。

三、跨國(guó)公司在華并購(gòu)技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)

我國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響技術(shù)進(jìn)步是形成產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素，技術(shù)優(yōu)勢(shì)是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉，并由此推動(dòng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。跨國(guó)公司在華并購(gòu)總體來(lái)說(shuō)是有利的，但也存在負(fù)面影響。

（一）積極影響

1．通過(guò)對(duì)華高新技術(shù)的輸出，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力

在傳統(tǒng)合資、合營(yíng)企業(yè)中，外商帶給中國(guó)企業(yè)的僅僅是一般的技術(shù)，而當(dāng)前跨國(guó)公司的投資出現(xiàn)了新趨勢(shì)，跨國(guó)并購(gòu)帶來(lái)了許多含金量比較高的技術(shù)，提高了技術(shù)溢出的質(zhì)量，優(yōu)化了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力。跨國(guó)公司并購(gòu)以后，興辦了一些大型高新技術(shù)項(xiàng)目，帶動(dòng)了中國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善。據(jù)統(tǒng)計(jì)，外商投資高新技術(shù)企業(yè)申請(qǐng)的專(zhuān)利數(shù)約占我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)申請(qǐng)專(zhuān)利數(shù)的三分之二，跨國(guó)公司在華并購(gòu)形成的企業(yè)技術(shù)先進(jìn)程度要優(yōu)于合資、合營(yíng)企業(yè)。

2．在競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和示范效應(yīng)的作用下，提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力

跨國(guó)公司在華并購(gòu)提供了競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)。跨國(guó)公司憑借其掌握的先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，打破原來(lái)的市場(chǎng)均衡，迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)不斷地改善經(jīng)營(yíng)管理，努力提高技術(shù)水平，從而提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。與跨國(guó)公司相比，我國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平和管理水平都比較低，通過(guò)跨國(guó)公司先進(jìn)技術(shù)的示范效應(yīng)，必然會(huì)促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品的更新?lián)Q代。

3．通過(guò)人員培訓(xùn)效應(yīng)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力

優(yōu)質(zhì)的人力資源是產(chǎn)業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力重要前提，只有穩(wěn)定的高質(zhì)量的人力資源的存在，才能在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)保證產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力得到持續(xù)、穩(wěn)步的提升。跨國(guó)公司在華并購(gòu)成功以后，一般更注重對(duì)并購(gòu)企業(yè)的員工進(jìn)行培訓(xùn)。這些經(jīng)過(guò)培訓(xùn)的員工流向其他企業(yè)或獨(dú)自創(chuàng)業(yè)時(shí)，他們掌握的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)也隨之外流，從而提高了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)大部分企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力得到提升后，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力也得到增強(qiáng)。

4.案例分析———以汽車(chē)制造業(yè)為例

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，是跨國(guó)公司在華并購(gòu)比較看好的產(chǎn)業(yè)。第一起跨國(guó)并購(gòu)事件就發(fā)生在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，即20世紀(jì)80年代中期德國(guó)大眾與上汽集團(tuán)合資，由于起步階段國(guó)內(nèi)缺乏強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，中國(guó)上汽大眾公司的技術(shù)沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性提升。到了20世紀(jì)90年代中期，特別是1995年，外經(jīng)貿(mào)部頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》，掀起了跨國(guó)公司在華并購(gòu)中國(guó)汽車(chē)上市公司的浪潮。經(jīng)過(guò)了10多年的發(fā)展，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)完成了跨越式發(fā)展的第一階段，其發(fā)展規(guī)模和速度都有了顯著提高，為創(chuàng)建自主品牌奠定了基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)自主品牌數(shù)就已經(jīng)達(dá)到了66個(gè)，占乘用車(chē)品牌總數(shù)157的42.03%。一批汽車(chē)自主品牌的崛起證明了跨國(guó)公司在華并購(gòu)我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了技術(shù)溢出的正效應(yīng)。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)的人員培訓(xùn)效應(yīng)，我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力得到了大幅度提高，實(shí)現(xiàn)了以“市場(chǎng)換技術(shù)”的目標(biāo)。

（二）消極影響

1．當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)研發(fā)對(duì)跨國(guó)公司形成技術(shù)的路徑依賴

當(dāng)被并購(gòu)企業(yè)原有的研發(fā)活動(dòng)不符合跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略時(shí)，跨國(guó)公司在并購(gòu)活動(dòng)結(jié)束后很可能終止這些研發(fā)活動(dòng)，這不僅抑制了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)自主創(chuàng)新技術(shù)的積極性，也會(huì)使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)跨國(guó)公司形成長(zhǎng)久的技術(shù)依賴，使其技術(shù)研發(fā)圍繞著跨國(guó)公司的核心技術(shù)進(jìn)行技術(shù)輔助性開(kāi)發(fā)，否則開(kāi)發(fā)的技術(shù)不能在產(chǎn)業(yè)內(nèi)應(yīng)用。比如微軟的操作系統(tǒng)幾乎壟斷了中國(guó)的操作系統(tǒng)，其他軟件開(kāi)發(fā)需要基于微軟操作系統(tǒng)才能為市場(chǎng)所接受。

2．抑制當(dāng)?shù)仄髽I(yè)自主創(chuàng)新前沿技術(shù)能力

新技術(shù)的開(kāi)發(fā)需要投入大量的市場(chǎng)費(fèi)用，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)由于缺乏前期市場(chǎng)開(kāi)拓能力，對(duì)新技術(shù)的投入往往不夠果斷，新產(chǎn)品的研發(fā)比較緩慢，自主創(chuàng)新能力有限。跨國(guó)公司并購(gòu)以后，技術(shù)研發(fā)主要是為自己全球戰(zhàn)略服務(wù)的。當(dāng)被并購(gòu)企業(yè)原有的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)不符合跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略時(shí)，跨國(guó)公司在并購(gòu)活動(dòng)結(jié)束后很可能擱置這些技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，導(dǎo)致當(dāng)?shù)仄髽I(yè)技術(shù)研發(fā)斷層，這不利于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)研發(fā)能力的積累，再加上當(dāng)?shù)仄髽I(yè)本身自主創(chuàng)新能力很有限，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)自主創(chuàng)新前沿技術(shù)積極性將大大受挫。

3．可能導(dǎo)致我國(guó)產(chǎn)業(yè)邊緣化

由于跨國(guó)公司掌握著行業(yè)內(nèi)比較先進(jìn)的技術(shù)，跨國(guó)并購(gòu)行為長(zhǎng)期化將可能導(dǎo)致跨國(guó)公司主導(dǎo)我國(guó)的某一產(chǎn)業(yè)，長(zhǎng)此以往，我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展就會(huì)失去主動(dòng)權(quán)，跨國(guó)公司可以通過(guò)其全球子公司之間的技術(shù)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)品交易等控制我國(guó)的市場(chǎng)，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)將縮小成跨國(guó)公司全球產(chǎn)業(yè)的一個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)面臨邊緣化的危機(jī)。

4.案例分析———以飲料行業(yè)為例

跨國(guó)飲料企業(yè)，如可口可樂(lè)、百事可樂(lè)等有著先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和超前研發(fā)能力的大型跨國(guó)公司，其對(duì)我國(guó)飲料企業(yè)具有絕對(duì)的壟斷優(yōu)勢(shì)，通過(guò)并購(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)將我國(guó)本土飲料企業(yè)擠出市場(chǎng)，被并購(gòu)后的民族品牌往往是我國(guó)國(guó)內(nèi)飲料產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，他們面臨著品牌消失的風(fēng)險(xiǎn)。典型的例如可口可樂(lè)并購(gòu)我國(guó)國(guó)內(nèi)果汁市場(chǎng)的龍頭老大匯源果汁，該并購(gòu)由于涉及我國(guó)剛剛出臺(tái)的《反壟斷法》相關(guān)內(nèi)容,因此，我國(guó)商務(wù)部2009年3月18日正式宣布，根據(jù)中國(guó)反壟斷法禁止可口可樂(lè)收購(gòu)匯源。據(jù)悉，這是反壟斷法自2008年8月1日實(shí)施以來(lái)首個(gè)未獲通過(guò)的案例。商務(wù)部具體闡述了未通過(guò)審查的三個(gè)原因：第一，如果收購(gòu)成功，可口可樂(lè)有能力把其在碳酸飲料行業(yè)的支配地位延伸到果汁行業(yè)。第二，如果收購(gòu)成功，可口可樂(lè)對(duì)果汁市場(chǎng)的控制力會(huì)明顯增強(qiáng)，使其他企業(yè)沒(méi)有能力再進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。第三，如果收購(gòu)成功，會(huì)擠壓國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的生存空間，抑制國(guó)內(nèi)其他企業(yè)參與果汁市場(chǎng)有效的競(jìng)爭(zhēng)，破壞我國(guó)公平的飲料行業(yè)市場(chǎng)秩序，從而影響我國(guó)飲料產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

作者：林麗端 林子華 單位：福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院