1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（1）資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，資金鏈發(fā)生斷裂，從而導(dǎo)致生產(chǎn)中斷甚至無(wú)法恢復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)問(wèn)題是資產(chǎn)負(fù)債配比的問(wèn)題。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)盡量使得長(zhǎng)期資產(chǎn)配比長(zhǎng)期負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)配比流動(dòng)負(fù)債。可供選擇的營(yíng)運(yùn)資本政策有激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資本政策、穩(wěn)健型營(yíng)運(yùn)資本政策、適中型營(yíng)運(yùn)資本政策。識(shí)別資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)可以計(jì)算流動(dòng)比率、營(yíng)運(yùn)資本存量、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

（2）收益分配風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在利潤(rùn)分配時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)分配是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最后的一個(gè)環(huán)節(jié)，也是最容易忽視的一個(gè)環(huán)節(jié)。利潤(rùn)分配通常涉及到向股東發(fā)放多少股利，留存多少利潤(rùn)用于再投資這兩個(gè)問(wèn)題。以前的觀念認(rèn)為少發(fā)最好是不發(fā)股利對(duì)企業(yè)最有利，但是隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及資本市場(chǎng)的繁榮，發(fā)放股利可以很好地起到穩(wěn)定股價(jià)，防止管理層將資金投資到低利潤(rùn)項(xiàng)目上的風(fēng)險(xiǎn)。但是同時(shí)也要警惕發(fā)放股利導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)在收益分配時(shí)一定要量力而行。識(shí)別收益分配風(fēng)險(xiǎn)可以計(jì)算股利支付率等指標(biāo)，并與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)加以比較。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

在識(shí)別出企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素后，下一步就是要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必定伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)存在。收益與風(fēng)險(xiǎn)通常是正相關(guān)的，企業(yè)獲得的收益在某種程度上看也是對(duì)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)其實(shí)質(zhì)就是企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)選擇、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等。

（1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作的第一步就是要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)策略就是針對(duì)企業(yè)籌資方案、投資方案、資金營(yíng)運(yùn)方案和收益分配方案中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打分評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、投資報(bào)酬率、流動(dòng)比率、股利支付率等指標(biāo)，并以行業(yè)內(nèi)成功企業(yè)作為對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)還應(yīng)考慮整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)生命周期等眾多因素。

（2）風(fēng)險(xiǎn)選擇

有了每個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，接下來(lái)的工作就是風(fēng)險(xiǎn)選擇。要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)選擇首先要弄清企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高低進(jìn)行選擇時(shí)的傾向。風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)自身的承受能力，通常取決于企業(yè)的資源及實(shí)力。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)選擇時(shí)一定要在風(fēng)險(xiǎn)承受能力的范圍內(nèi)，再根據(jù)企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。如果不顧企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，盲目追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，最后只能在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)面臨破產(chǎn)的窘境。

（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也有很多企業(yè)選擇了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。具體的措施就是與銀行等金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移類金融產(chǎn)品，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給金融機(jī)構(gòu)，如利率互換協(xié)議、匯率遠(yuǎn)期合同、期貨合同等。再有，就是向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司也是常見(jiàn)的策略。

（4）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指采取多種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠相互對(duì)沖，使風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響相互抵消。常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段包括戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)、多種貨幣結(jié)算、資產(chǎn)組合的使用、利用期貨進(jìn)行套期保值等。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖必需設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)組合，對(duì)于單一風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖操作。

3、內(nèi)部控制實(shí)施基礎(chǔ)

（1）內(nèi)部控制實(shí)施的組織建設(shè)

內(nèi)部控制的組織建設(shè)是內(nèi)部控制得以成功實(shí)施的組織保障。治理層作為企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)也是內(nèi)部控制組織體系中的最頂層的機(jī)構(gòu)，治理層中要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)及獨(dú)立董事的作用，同時(shí)建立內(nèi)部控制常設(shè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)。重大的戰(zhàn)略決策必須由治理層集體討論通過(guò)。管理層作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)要對(duì)治理層負(fù)責(zé)，接受治理層的監(jiān)督。管理層中要建立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，同時(shí)將內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)結(jié)合起來(lái)，定期及不定期地加強(qiáng)內(nèi)部控制審計(jì)。

（2）內(nèi)部控制實(shí)施的制度建設(shè)

內(nèi)部控制的制度建設(shè)是內(nèi)部控制得以成功實(shí)施的制度保障[7]。企業(yè)在建設(shè)內(nèi)部控制體系時(shí)，首先要制定一套統(tǒng)一完善的內(nèi)部控制制度。國(guó)家關(guān)于內(nèi)部控制制度的建設(shè)相繼出臺(tái)了多項(xiàng)制度規(guī)定，包括《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》，這些規(guī)章制度為企業(yè)制定自身的內(nèi)部控制制度奠定了基礎(chǔ)。

4、內(nèi)部控制具體要求與措施

4.1采購(gòu)與付款業(yè)務(wù)

（1）企業(yè)應(yīng)建立集中采購(gòu)制度及采購(gòu)人員崗位輪換制度。集中采購(gòu)制度不僅能降低采購(gòu)成本，同時(shí)可以提高采購(gòu)效率。崗位輪換制度可以有效降低采購(gòu)人員徇私舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)應(yīng)建立供應(yīng)商評(píng)估和準(zhǔn)入制度。企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)內(nèi)主要供應(yīng)商建立信息檔案，根據(jù)供應(yīng)商的信用狀況、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨時(shí)間等情況綜合評(píng)價(jià)供應(yīng)商。同時(shí)，大額采購(gòu)可以考慮委托中介機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行調(diào)查與評(píng)估。供應(yīng)商評(píng)估和準(zhǔn)入制度可以有效降低不良供應(yīng)商對(duì)企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的采購(gòu)定價(jià)機(jī)制和驗(yàn)收制度。企業(yè)可以采取招標(biāo)采購(gòu)、詢價(jià)采購(gòu)、談判采購(gòu)等手段，不斷完善采購(gòu)定價(jià)機(jī)制。同時(shí)，驗(yàn)收制度中應(yīng)明確要求驗(yàn)收人員嚴(yán)格驗(yàn)收采購(gòu)品種、數(shù)量、產(chǎn)品質(zhì)量等內(nèi)容，并出具恰當(dāng)?shù)尿?yàn)收?qǐng)?bào)告。采購(gòu)定價(jià)機(jī)制和驗(yàn)收制度可以有效降低企業(yè)采購(gòu)價(jià)高質(zhì)次產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）企業(yè)應(yīng)建立完善的付款審核制度。企業(yè)應(yīng)明確付款審核人員的責(zé)任與權(quán)力。付款審核人員應(yīng)根據(jù)采購(gòu)預(yù)算、采購(gòu)合同、采購(gòu)審批、采購(gòu)發(fā)票等情況，嚴(yán)格審核采購(gòu)付款申請(qǐng)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)預(yù)付款及定金的管理，涉及大額的預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)及時(shí)跟蹤，確保資金安全。付款審核制度可以有效降低采購(gòu)付款中發(fā)生錯(cuò)誤及舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2銷售與收款業(yè)務(wù)

（1）企業(yè)應(yīng)建立完善的銷售定價(jià)機(jī)制和客戶信用管理制度。企業(yè)銷售定價(jià)應(yīng)綜合考慮市場(chǎng)行情、產(chǎn)品成本、競(jìng)爭(zhēng)策略等情況，由多部門(mén)聯(lián)合審批確定，不能由單一部門(mén)壟斷定價(jià)決策。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)建立客戶信用管理制度，建立客戶信用檔案，嚴(yán)格審批賒銷。銷售定價(jià)機(jī)制和客戶信用管理制度可以有效降低產(chǎn)品低價(jià)出售及壞賬發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)應(yīng)建立完善的銷售合同管理制度。企業(yè)在簽訂銷售合同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注客戶信用、銷售價(jià)格、結(jié)算方式等內(nèi)容，銷售合同應(yīng)當(dāng)明確雙方權(quán)利及義務(wù)，重大合同應(yīng)當(dāng)咨詢法律及財(cái)務(wù)方面專業(yè)人士的意見(jiàn)。

（3）企業(yè)應(yīng)完善應(yīng)收賬款管理制度。銷售部門(mén)應(yīng)負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的催收工作，并實(shí)行相應(yīng)獎(jiǎng)懲措施；財(cái)務(wù)人員應(yīng)實(shí)時(shí)跟蹤應(yīng)收賬款回收情況，綜合分析應(yīng)收賬款賬齡及壞賬發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)督應(yīng)收賬款回收進(jìn)度，及時(shí)辦理資金結(jié)算。

4.3工程基建業(yè)務(wù)

（1）企業(yè)應(yīng)建立工程立項(xiàng)審批制度。工程項(xiàng)目立項(xiàng)必須要有完善的項(xiàng)目建議書(shū)及可行性研究報(bào)告，并組織工程、技術(shù)、法律、財(cái)務(wù)等部門(mén)對(duì)項(xiàng)目建議書(shū)及可行性研究報(bào)告進(jìn)行充分論證和評(píng)審，并出具評(píng)審報(bào)告，以此作為項(xiàng)目決策依據(jù)。工程立項(xiàng)審批制度可以有效降低項(xiàng)目未經(jīng)充分論證盲目投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)應(yīng)建立工程建設(shè)招標(biāo)制度。工程項(xiàng)目應(yīng)采用公開(kāi)招標(biāo)制度，選擇具有相應(yīng)資質(zhì)的承包單位和監(jiān)理單位。招標(biāo)公告要明確技術(shù)要求、合同條款，以及開(kāi)標(biāo)、評(píng)標(biāo)、定標(biāo)的程序等。企業(yè)應(yīng)組建評(píng)標(biāo)委員會(huì)，委員會(huì)應(yīng)由技術(shù)及經(jīng)濟(jì)方面的專家組成。評(píng)標(biāo)過(guò)程應(yīng)嚴(yán)格保密，杜絕外界干擾。工程建設(shè)招標(biāo)制度可以有效降低發(fā)包過(guò)程中徇私舞弊帶來(lái)的工程成本上升及工程質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）企業(yè)應(yīng)建立工程造價(jià)管理制度。企業(yè)應(yīng)建立工程造價(jià)管理部門(mén)，專門(mén)負(fù)責(zé)工程造價(jià)管理。工程造價(jià)部門(mén)應(yīng)明確初步設(shè)計(jì)概算及施工圖預(yù)算的編制方法，確保概預(yù)算編制科學(xué)合理。工程造價(jià)部門(mén)應(yīng)實(shí)時(shí)監(jiān)控工程建設(shè)過(guò)程中的實(shí)際造價(jià)，對(duì)嚴(yán)重偏離概預(yù)算的要查明原因并采取相應(yīng)措施。工程造價(jià)管理制度可以有效降低工程成本嚴(yán)重超預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）企業(yè)應(yīng)建立工程決算驗(yàn)收制度。[10]企業(yè)在收到承包單位的工程竣工報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制竣工決算，開(kāi)展竣工決算審計(jì)，并組織設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等有關(guān)單位進(jìn)行竣工驗(yàn)收?？⒐を?yàn)收的項(xiàng)目應(yīng)符合規(guī)定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，具有完整的工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料，并編制交付使用的資產(chǎn)清單。重點(diǎn)工程應(yīng)建立完工評(píng)估制度，評(píng)估工程項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況和項(xiàng)目投資收益等，并以此作為績(jī)效考核和責(zé)任追究的依據(jù)。工程決算驗(yàn)收制度可以有效降低發(fā)生工程質(zhì)量不合格的風(fēng)險(xiǎn)。

5、結(jié)論

如今，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，中國(guó)企業(yè)迅速壯大起來(lái)，但我們?cè)谖覀冏分鸾?jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也要警惕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。利用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制技術(shù)，可以有效降低及控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的可能性。企業(yè)管理者應(yīng)積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，盡可能理清企業(yè)所有的風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)建立完善內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域的內(nèi)部控制工作。事實(shí)證明，企業(yè)只有建立了完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制制度，才能長(zhǎng)久、健康、穩(wěn)定的發(fā)展下去。

作者：許明 單位：遼寧北方環(huán)保集團(tuán)