作者:李堯 單位:暨南大學經(jīng)濟學院
公允價值把未實現(xiàn)的損益當作是已經(jīng)實現(xiàn)的損益,這違反謹慎性原則我國新會計準則它規(guī)定以公允價值模式后續(xù)計量投資性房地產(chǎn)、長期股權(quán)投資遞延所得稅資產(chǎn)、金融資產(chǎn)及租賃中的擔保余值時,相關(guān)資產(chǎn)的公允價值變動損益計入損益科目。這就強調(diào)了會計信息決策有用,這也是我國會計準則與國際會計準則相一致的一個表現(xiàn)。例如國際企業(yè)會計準則明確規(guī)定:如果企業(yè)金融資產(chǎn)或金融負債以公允價值計量變動計入當期損益,那么期間取得或支付的利息收入或者現(xiàn)金股利,應(yīng)當被確認為投資收益。而且,在資產(chǎn)負債表日,企業(yè)應(yīng)將這類金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值變動計入當期損益。如果有證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生減值的持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項,應(yīng)當根據(jù)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間與其賬面價值的差額來確認減值損失。由此可見,若企業(yè)資產(chǎn)或者負債以公允價值計量,那么公允價值的變動會直接影響到企業(yè)的損益。經(jīng)濟本身具有周期性的特點,當經(jīng)濟處在上升期時,金融資產(chǎn)及金融衍生工具的價格上漲,因而持有大量金融資產(chǎn)及金融衍生工具的企業(yè)會因價格上漲而導致其投資收益增加,進而帶來利潤增加。同時,其股權(quán)企業(yè)也坐享其成,水漲船高;當處于金融危機或經(jīng)濟危機時,這些企業(yè)由于持有的金融資產(chǎn)大幅減值而導致投資虧損,引致企業(yè)經(jīng)營困難甚至可能面臨破產(chǎn),其股權(quán)企業(yè)也深受其害。根據(jù)現(xiàn)行的公允價值計量方法,金融機構(gòu)必須把金融資產(chǎn)按公允價值列報在其財務(wù)報表中。因此在金融危機中,金融資產(chǎn)的市場價格劇烈下降,與抵押有關(guān)的證券資產(chǎn)提取了巨額的減值損失,從某種程度來說,由于受打壓的價格沒有這些資產(chǎn)的真實價值或長期價值,金融危機的危害被放大了。但這些由于計提減值準備而形成的損益都是未實現(xiàn)的,它只是根據(jù)市場環(huán)境變化所作的一種估計,把這些未實現(xiàn)的損益直接計入當期損益顯然有不妥之處。這就是金融危機中人們反對公允價值計量模式的原因之一。
公允計量只針對部分資產(chǎn)和負債,未能準確反映企業(yè)整體價值企業(yè)資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn),會計準則應(yīng)采用適當?shù)臅嬘嬃糠椒ǚ从尺@兩類資產(chǎn)的內(nèi)在整體價值,而目前的企業(yè)會計準則在這方面還有待完善,表現(xiàn)在以下幾個方面:(1)現(xiàn)行的會計準則僅對一部分資產(chǎn)和負債按照公允價值來反映,主要是金融資產(chǎn)和金融負債,而未規(guī)定對于以成本法核算的負債是否要公允的反映。(2)企業(yè)的整體資產(chǎn)價值取決于未來現(xiàn)金流及企業(yè)盈利能力,而不僅是單個資產(chǎn)價值的簡單相加。現(xiàn)行的企業(yè)會計準則僅反映了企業(yè)單個資產(chǎn)的公允價值,而沒有對企業(yè)整體資產(chǎn)公允價值進行反映。(3)現(xiàn)行會計準則允許對流動資產(chǎn)計提跌價準備和壞賬準備,對非流動資產(chǎn)做資產(chǎn)減值處理,對于資產(chǎn)的賬面價值與公允價值之間升值問題的處理辦法,現(xiàn)行會計準則中卻沒有明確規(guī)定。因此,對于整體資產(chǎn)公允價值與各項資產(chǎn)和負債的公允價值差異如何做會計處理,準則沒有做出規(guī)定。
針對目前公允價值計量模式存在的以上缺陷,我們要做的不應(yīng)該是完全放棄公允價值計量,而是應(yīng)該通過修改目前財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)和編制方法,完善公允價值計量模式。
編制純歷史成本下的資產(chǎn)負債表和利潤表,體現(xiàn)會計可靠性原則企業(yè)資產(chǎn)負債表里的項目既有以歷史成本計量的項目,也有以公允價值計量的項目,這樣在就會造成在資產(chǎn)價格上漲時,整個企業(yè)的資產(chǎn)價值跟著上漲,在資產(chǎn)價格下跌時,整個企業(yè)的資產(chǎn)價值也跟著下跌,這在正常的市場環(huán)境能很好地反映企業(yè)價值隨市場環(huán)境的變化而變化。但是像遇到2008年美國金融危機的那種極端情況,那么這種計量方法就有可能加速資產(chǎn)的減值,把危機擴大,從而導致企業(yè)財務(wù)困境甚至破產(chǎn)。另外,部分項目用公允價值計量,另一部項目卻用歷史成本計量,標準的不統(tǒng)一在理論上難以讓人信服,并且由于只關(guān)注資產(chǎn)的減值,卻對資產(chǎn)市場價格高于其成本時不作調(diào)整,也有不公允之嫌。利潤表也存在類似的問題,它包括了部分資產(chǎn)和負債的公允價值變動形成的但未實現(xiàn)的損益。既然財務(wù)報表的目標是為了提供決策有用的信息,那么我們就可以修改一下目前財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)和編制方法,以使得理論上更完善,更滿足相關(guān)性和可靠性。本文建議對現(xiàn)行的資產(chǎn)負債表的編制基礎(chǔ)和編制方法進行修改,所有要素按歷史成本計量,也就是說不再對資產(chǎn)負債表里的資產(chǎn)和負債進行公允價值計量,也不在資產(chǎn)負債表上計提跌價準備、壞賬準備、減值準備等項目,整個資產(chǎn)負債表都以歷史成本反映。利潤表也相應(yīng)地不再核算公允價值變動損益和資產(chǎn)減值損失兩個項目。這樣做可以使得資產(chǎn)和負債的公允價值變動所形成的損益不會直接反映在利潤表和資產(chǎn)負債表上,從而可以避免在市場急速下行時由于資產(chǎn)大幅計提減值準備而加速危機形成的風險,同時也滿足了會計信息可靠性要求,符合穩(wěn)健性原則,并且統(tǒng)一的核算標準在理論上也比較有說服力。
編制專門的“公允價值變動表”以滿足決策有用性要求資產(chǎn)負債表和利潤表都以歷史成本為基礎(chǔ)編制,就喪失會計信息的相關(guān)性,不能體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況和業(yè)績隨市場的變化而變化的實際,為了彌補這一修改所造成的相關(guān)性缺失,作者建議在目前的財務(wù)報表中再專門增加一張“公允價值變動表”。公允價值變動表反映資產(chǎn)負債表中所有資產(chǎn)和負債的公允價值、歷史成本和公允價值變動的情況,具體如表1所示。通過該表,只要對比資產(chǎn)和負債公允價值變動總額,就能準確反映企業(yè)由于采用公允價值計量所形成的總損益。由于這張公允價值變動表是針對所有資產(chǎn)和負債的,他就能很好地解決當前只關(guān)注資產(chǎn)減值的計提而對資產(chǎn)價值高于賬面價值卻不做處理的問題。由于公允價值變動表列出了各項資產(chǎn)和負債的公允價值,結(jié)合以純歷史成本計量的資產(chǎn)負債表和修正后的利潤表使用,企業(yè)以歷史成本計量和以公允價值計量情況下的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果就能一目了然,再通過簡單的加減運算,報表使用者就能得到自己決策所需的有用信息,也沒有違背會計的可靠性和相關(guān)性原則。
金融危機的爆發(fā)引起了對現(xiàn)行會計準則的反思,人們紛紛批評現(xiàn)行公允價值計量模式的不足。本文通過對公允價值計量模式的分析,認為目前公允價值計量模式在使用方法上存在嚴重缺陷。為了彌補公允價值計量模式存在的缺陷和更好地滿足財務(wù)報告決策有用性的目標,本文建議修改目前的財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)和編制方法,重新編制純歷史成本下的資產(chǎn)負債表和利潤表,并增設(shè)“公允價值變動表”。這樣,財務(wù)報表使用者可以通過修改后的財務(wù)報表并經(jīng)過簡單的數(shù)學運算,就可以獲取自己所需要的會計信息。