1、我國科技金融服務(wù)平臺(tái)存在問題的分析

我國各省（市、區(qū)）提供科技金融服務(wù)的典型平臺(tái)主要有江蘇省科技金融服務(wù)平臺(tái)、中國科技金融網(wǎng)、北京中關(guān)村科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)集團(tuán)有限公司、上海研發(fā)公共服務(wù)平臺(tái)等。其他諸如團(tuán)貸網(wǎng)、眾貸網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、合力投資等只提供科技金融某一細(xì)分產(chǎn)品服務(wù)或是只提供信息服務(wù)而沒有相應(yīng)在線申報(bào)平臺(tái)的不納入典型科技金融服務(wù)平臺(tái)的范疇。分析這些典型的科技金融服務(wù)平臺(tái)，可以發(fā)現(xiàn)存在以下主要共性問題：①提供的金融產(chǎn)品的品種不全。如上海研發(fā)公共服務(wù)平臺(tái)只提供創(chuàng)業(yè)孵化服務(wù)，而忽略了科技金融領(lǐng)域中其他組成部分，如“風(fēng)險(xiǎn)投資”、“私募”“、債權(quán)投資”等。②在各平臺(tái)現(xiàn)有的金融產(chǎn)品中資源的覆蓋面很小，只依靠于自身積累的資源，而沒有積極向外擴(kuò)展，且地域性很強(qiáng)。如江蘇省科技金融服務(wù)平臺(tái)中的科技項(xiàng)目只包括“省成果轉(zhuǎn)化資金項(xiàng)目”“、省科技支撐計(jì)劃項(xiàng)目”“、省創(chuàng)新資金項(xiàng)目”和“國家創(chuàng)新基金項(xiàng)目”，局限于江蘇省內(nèi)和國家級(jí)的項(xiàng)目，而并未兼顧到其他省市的項(xiàng)目；而且不提供科技項(xiàng)目的主動(dòng)申報(bào)，不能滿足更多中小企業(yè)的項(xiàng)目申報(bào)需求。③大部分平臺(tái)只提供供需信息，流程覆蓋面比較窄，很少有從信息發(fā)布、供求雙方接洽、調(diào)查、合約簽訂的全流程服務(wù)，尤其在合約簽訂后的后續(xù)服務(wù)、多方協(xié)調(diào)等方面更是缺乏。如江蘇省科技金融服務(wù)平臺(tái)只發(fā)布了相關(guān)供求信息，而沒有提供后續(xù)的服務(wù)，平臺(tái)的功能只限于信息發(fā)布和查找，缺乏一站式的管理。④大部分科技金融服務(wù)平臺(tái)都沒有考慮到處于生命周期不同階段的科技型中小企業(yè)，其資金需求結(jié)構(gòu)有著很大區(qū)別，如風(fēng)險(xiǎn)投資比較適用于企業(yè)的種子期和初創(chuàng)期，而在企業(yè)的成熟期比較適用主板市場(chǎng)或二板市場(chǎng)融資。現(xiàn)有科技金融平臺(tái)并未對(duì)融資產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)致劃分，導(dǎo)致不同生命周期階段的中小企業(yè)難以找到適合的融資產(chǎn)品。如中國科技金融網(wǎng)在項(xiàng)目倉庫中按照“投資期限”、“投資金額”“、投資收益”對(duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行了分類，而未區(qū)分資金來源，導(dǎo)致融資企業(yè)需花費(fèi)較多的洽談成本才能找到合適的融資產(chǎn)品。⑤幾乎所有科技金融服務(wù)平臺(tái)都未設(shè)計(jì)出清晰的商業(yè)模式，運(yùn)營(yíng)成本主要來自政府補(bǔ)貼，不具有自我生存能力。

2、完善科技金融服務(wù)平臺(tái)功能的思路

綜合科技金融服務(wù)平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，本文提出可從以下方面進(jìn)行提升：①結(jié)合科技金融理論，考慮多種融資方式，對(duì)融資產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)分，其中內(nèi)源融資屬于企業(yè)自有資金融資，不在科技金融服務(wù)平臺(tái)的考慮范疇；外源融資又分為直接融資和間接融資，直接融資中的多層級(jí)資本市場(chǎng)融資國家已經(jīng)有相應(yīng)比較成熟的規(guī)章制度，因此科技金融服務(wù)平臺(tái)只提供相關(guān)知識(shí)，而并不作為中介平臺(tái)參與。因此，平臺(tái)應(yīng)主要服務(wù)于直接融資中的風(fēng)險(xiǎn)投資和包括政策性融資、商業(yè)性融資、融資租賃和民間融資在內(nèi)的間接融資。②確保平臺(tái)的開放性與易用性，獲取更多資源，提高科技項(xiàng)目與融資產(chǎn)品的匹配率。現(xiàn)有科技金融服務(wù)平臺(tái)基本都是封閉式的，只能提供平臺(tái)自有信息，而不能搜索到其他平臺(tái)的信息。到目前為止全國已建成近百個(gè)帶有科技金融服務(wù)功能的平臺(tái)，均為獨(dú)立運(yùn)作，每一家的信息量都不大，但平臺(tái)布局和結(jié)構(gòu)不一，用戶很難一一注冊(cè)并適應(yīng)每一家平臺(tái)，因此現(xiàn)有科技金融服務(wù)平臺(tái)的使用率不高，很多平臺(tái)的信息更新還停留在幾個(gè)月之前。通過確保平臺(tái)的開放性和易用性，一方面可以豐富平臺(tái)的自有資源，另一方面可以運(yùn)用垂直搜索技術(shù)集成其他省（市、區(qū)）的科技金融服務(wù)平臺(tái)信息，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，提高平臺(tái)使用率，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。③提供全流程、一站式服務(wù)。實(shí)現(xiàn)從項(xiàng)目申請(qǐng)直至最后簽約、簽約后跟蹤的全流程服務(wù)，增強(qiáng)科技金融服務(wù)平臺(tái)作為第三方中介在項(xiàng)目接洽和開展過程中協(xié)調(diào)作用，實(shí)現(xiàn)服務(wù)平臺(tái)的增值作用。④改進(jìn)平臺(tái)的信息搜索功能，按照科技型中小企業(yè)所處生命周期的不同階段進(jìn)行融資產(chǎn)品的推薦與匹配，防止雙方的盲目尋找，減少接洽成本。⑤考慮集成的概念。科技型中小企業(yè)在對(duì)科技金融方面有所需求的同時(shí)可能還有技術(shù)轉(zhuǎn)移或技術(shù)交易等方面的需求，因此，需要集成多種服務(wù)，為企業(yè)提供“一攬子”中介服務(wù)；即便企業(yè)只對(duì)科技金融有所需求，在項(xiàng)目申報(bào)和后期審核過程中也需要集成其他系統(tǒng)的信息，避免重復(fù)驗(yàn)證，增加時(shí)間成本。

3、我國科技金融服務(wù)平臺(tái)功能優(yōu)化

根據(jù)科技金融全生命周期流程，對(duì)服務(wù)平臺(tái)功能進(jìn)行設(shè)計(jì)，主要包括基本信息管理、對(duì)接服務(wù)、合同管理、項(xiàng)目執(zhí)行、后評(píng)估及其他服務(wù)六大功能模塊。

3.1基本信息管理

基本信息管理系統(tǒng)為會(huì)員提供注冊(cè)和需求發(fā)布服務(wù)。其中會(huì)員又可分為投資方、融資方和中介機(jī)構(gòu)。系統(tǒng)提供類別選擇，但不劃分獨(dú)立子系統(tǒng)分別管理。首先由會(huì)員提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照等證明文件給平臺(tái)，通過平臺(tái)確認(rèn)無誤后進(jìn)行基本信息填寫完成注冊(cè)。經(jīng)過注冊(cè)的會(huì)員，可提交需求信息進(jìn)行需求發(fā)布，但為了確保信息的真實(shí)性，需在需求提交的同時(shí)提供項(xiàng)目可行性報(bào)告等證明文件。同時(shí)，考慮到科技型中小企業(yè)生命周期各階段的不同融資需求，我們將科技型中小企業(yè)按照所處階段的不同進(jìn)行細(xì)分；將投資方的投資資金按照風(fēng)險(xiǎn)投資、私募等來源不同進(jìn)行細(xì)分，爭(zhēng)取做到多維度的精確匹配，降低搜索成本。

3.2對(duì)接服務(wù)

對(duì)接服務(wù)是指由投資方、融資方或平臺(tái)三者任意一方發(fā)起的信息查找對(duì)接服務(wù)，一方在平臺(tái)數(shù)據(jù)庫中進(jìn)行檢索，若有符合條件的項(xiàng)目則通過平臺(tái)聯(lián)系另一方，并進(jìn)行雙方洽談，對(duì)接服務(wù)發(fā)起的業(yè)務(wù)流程以雙方或三方簽訂合同為終結(jié)。對(duì)接服務(wù)是整個(gè)科技金融服務(wù)平臺(tái)的核心板塊，是平臺(tái)使用者真正進(jìn)行溝通、實(shí)現(xiàn)交易的關(guān)鍵步驟。對(duì)接服務(wù)可細(xì)分為對(duì)接服務(wù)（一級(jí)交易）———投資方發(fā)起、對(duì)接服務(wù)（一級(jí)交易）———融資方發(fā)起、對(duì)接服務(wù)（一級(jí)交易）———平臺(tái)發(fā)起和對(duì)接服務(wù)（二級(jí)交易）———投資方發(fā)起四部分。一級(jí)交易是指項(xiàng)目的發(fā)行過程，涉及項(xiàng)目從發(fā)起到完結(jié)的全過程，起到的是科技項(xiàng)目與金融資產(chǎn)的對(duì)接作用；二級(jí)交易是指金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，二級(jí)交易的實(shí)施能夠使資金真正融通起來。對(duì)接服務(wù)無論是哪一方發(fā)起都會(huì)涉及信息檢索過程，為了更好地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目匹配，科技金融服務(wù)平臺(tái)將充分發(fā)揮開放性和易用性特質(zhì)，在建立自有信息系統(tǒng)的同時(shí)提供垂直搜索功能。用戶的信息檢索首先將在平臺(tái)自有信息系統(tǒng)中完成，若不符合要求將通過垂直搜索集成其他平臺(tái)信息，提高用戶的檢索匹配度。

3.3合同管理

合同管理系統(tǒng)提供半自動(dòng)化服務(wù)，包括線下合同簽訂、線上合同更新和抵押質(zhì)押物管理三部分，需線上和線下配合完成。其中合同的洽談與簽約過程主要由平臺(tái)工作人員配合交易各方在線下完成；而線上合同更新則是對(duì)合同進(jìn)度的線上跟蹤服務(wù)，主要通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成；抵押質(zhì)押物管理是指對(duì)交易過程涉及的抵押物與質(zhì)押物進(jìn)行查詢、跟蹤的過程。

3.4項(xiàng)目執(zhí)行管理

項(xiàng)目執(zhí)行管理系統(tǒng)包括常態(tài)化跟蹤和沖突解決兩部分，常態(tài)化跟蹤是指平臺(tái)對(duì)于合作項(xiàng)目的日常跟蹤調(diào)查，沖突解決是指平臺(tái)作為中介協(xié)助解決合作各方存在的沖突問題。常態(tài)化跟蹤由平臺(tái)定期發(fā)起，需合作各方定期上報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展與相關(guān)材料，平臺(tái)工作人員負(fù)責(zé)維護(hù)與審核。沖突解決由合作方不定期發(fā)起，主要發(fā)生在項(xiàng)目合作出現(xiàn)問題時(shí)，由合作各方溝通解決，平臺(tái)工作人員提供相應(yīng)協(xié)助。

3.5后評(píng)估流程

后評(píng)估發(fā)起于合作的結(jié)束階段，主要包括對(duì)項(xiàng)目的執(zhí)行情況評(píng)估；對(duì)投資方、融資方、中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估；以及平臺(tái)的自評(píng)估。評(píng)估結(jié)果以評(píng)估報(bào)告的形式給出。對(duì)合作各方的評(píng)估主要包括對(duì)各方的誠信度、配合度等方面進(jìn)行評(píng)估，為后續(xù)合作提供依據(jù)。平臺(tái)的自評(píng)估能夠分析整個(gè)項(xiàng)目過程中出現(xiàn)的問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為平臺(tái)的后續(xù)運(yùn)營(yíng)提供支持。評(píng)估結(jié)果將存入平臺(tái)數(shù)據(jù)庫，供后期項(xiàng)目開展參考。

3.6其他服務(wù)

除了針對(duì)科技金融全生命周期的跟蹤管理外，科技金融服務(wù)平臺(tái)還將提供其他相關(guān)服務(wù)，具體包括會(huì)員服務(wù)、信息資訊、成功案例和內(nèi)參報(bào)告等。會(huì)員服務(wù)板塊將為平臺(tái)用戶提供入會(huì)指引和平臺(tái)介紹等幫助信息；信息資訊則主要發(fā)布有關(guān)科技金融的媒體報(bào)道、政策法規(guī)等資訊信息；成功案例提供平臺(tái)過去的項(xiàng)目對(duì)接成功案例；內(nèi)參報(bào)告是對(duì)平臺(tái)累積的信息與數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析后得出的研究報(bào)告，能夠?yàn)槠脚_(tái)用戶提供投資方向、行業(yè)現(xiàn)狀等指導(dǎo)意見。

4、結(jié)論

本文首先針對(duì)科技型中小企業(yè)面臨的融資難問題提出了建立科技金融服務(wù)平臺(tái)的必要性和迫切性；明確實(shí)施完善、運(yùn)行良好的科技金融服務(wù)平臺(tái)能夠?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)和投資各方提供有效的對(duì)接渠道，克服交易各方的信息不對(duì)稱，提高成果轉(zhuǎn)化率和對(duì)接成功率，緩解科技型中小企業(yè)的融資困難問題；最后基于平臺(tái)開放性和易用性的設(shè)計(jì)理念，建立了以全生命周期為基礎(chǔ)“、自有信息庫+垂直搜索”為核心的科技金融服務(wù)平臺(tái)功能結(jié)構(gòu)框架。該平臺(tái)擬采用的盈利模式為廣告位收入以及自有信息庫項(xiàng)目的傭金收入和垂直搜索項(xiàng)目的精準(zhǔn)營(yíng)銷點(diǎn)擊費(fèi)，但由于國內(nèi)現(xiàn)有科技金融服務(wù)平臺(tái)大都為公益性免費(fèi)網(wǎng)站，由政府提供資金支持，而垂直搜索功能又較少應(yīng)用于科技金融服務(wù)平臺(tái)，因此需要一定的時(shí)間改變平臺(tái)用戶的消費(fèi)觀念，平臺(tái)實(shí)現(xiàn)收支平衡直至盈利將是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。本文的后續(xù)研究方向?qū)⑹菍?duì)科技金融平臺(tái)盈利能力的持續(xù)探討。

作者：陸?花 梅姝娥 仲偉俊 單位：南京東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院