我當(dāng)前處于社會(huì)主義初級(jí)階段，這一特殊的國(guó)情決定了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制必須要不斷改革調(diào)整，這樣才能促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融行業(yè)作為現(xiàn)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)證券交易的形式、特點(diǎn)重點(diǎn)研究成為了的焦點(diǎn)話題。

一、證券形式，買賣方法多樣

若從早期傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制中看我搞的證券交易形式，其主要還是依賴于“現(xiàn)貨交易”。但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、世界經(jīng)濟(jì)不斷變化的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)的證券交易形式呈現(xiàn)了“多樣化”特點(diǎn)，新形式包括：

1.當(dāng)即買賣。這是我國(guó)商品經(jīng)濟(jì)前期以及初期的主要證券交易形式，是中國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)最早的證券形式。當(dāng)即買賣證券交易重在“當(dāng)即”，其含義是指有意向交易的雙方達(dá)成一致后當(dāng)即把貨幣金額等結(jié)算徹底，而雙方通常是“持券者”和“持幣者”，此種交易形式延續(xù)使用至今。

2.延期買賣。該種交易形式與當(dāng)即交易存在很大的差異，延期買賣交易并沒(méi)有真正的“證券”在手，其主要買賣的對(duì)象則是期貨合約。此種交易活動(dòng)并非“眼下”就可以完成，而是要延遲一段期限。具體推后的時(shí)間要根據(jù)合約中的規(guī)定的時(shí)間而定。

3.權(quán)利買賣。社會(huì)主義市場(chǎng)具有不穩(wěn)定、不可測(cè)、不定期等特點(diǎn)，使得證券在市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)起伏不斷。證券權(quán)利買賣則是在這種背景下產(chǎn)生的新交易形式。“權(quán)利買賣”是持券人通過(guò)預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情，決定在某一個(gè)時(shí)間內(nèi)把證券買進(jìn)、賣出的活動(dòng)過(guò)程，且每個(gè)時(shí)期都會(huì)出現(xiàn)不同的價(jià)格。

4.誠(chéng)信買賣。證券企業(yè)或個(gè)人樹立了誠(chéng)信意識(shí)后，不僅可以獲得良好的信譽(yù)形象，還能贏得同行、合作伙伴的信任。誠(chéng)信買賣本質(zhì)上則是社會(huì)人文理念精神的體現(xiàn)。誠(chéng)信交易需要投資者具備足夠的保證金與誠(chéng)信度，在買賣過(guò)程中由經(jīng)紀(jì)人協(xié)助融資、買賣的運(yùn)作。

二、交易特點(diǎn)，趨于人性自由

美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅-薩繆爾森曾說(shuō)：“新的經(jīng)濟(jì)形式必將造成經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的新特點(diǎn)，資本主義如此，社會(huì)主義亦是如此。”在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革中，證券交易形成新的買賣形式后，其帶來(lái)的必將是新的交易特點(diǎn)。對(duì)于新的準(zhǔn)則、特點(diǎn)，交易雙方必須嚴(yán)格遵守，以保證交易活動(dòng)合法合理。

1.自由性。馬克思強(qiáng)調(diào)“自由是交易雙方的基本權(quán)利”，與早期國(guó)家政府干涉過(guò)多相比，現(xiàn)代證券交易過(guò)程中雙方的自由權(quán)利得到了拓寬，證券種類、買賣價(jià)格、交易時(shí)間等都可以由出售者或求購(gòu)者協(xié)商而定。給予交易者更多的活動(dòng)權(quán)利，也帶動(dòng)了大批投資者加入到證券交易隊(duì)伍中。

2.流通性。我國(guó)剛剛出現(xiàn)證券交易活動(dòng)時(shí)，其證券轉(zhuǎn)讓、買賣通常要受到其它因素的限制，如：政府、交易所的干涉，導(dǎo)致證券流通受阻。但在現(xiàn)代社會(huì)中，證券交易活動(dòng)變得更加“暢通無(wú)阻”。當(dāng)各種價(jià)格、品種的證券發(fā)放到持有者手上后，其可以隨意進(jìn)入、推出市場(chǎng)，不會(huì)受到條件限制。

3.固定性。盡管政府放寬了證券交易活動(dòng)的限制條件，但對(duì)于交易地點(diǎn)依舊要保持著“固定性”，證券交易必須要在相對(duì)固定的環(huán)境下進(jìn)行。這是為了有助于經(jīng)濟(jì)部門的管轄，在需要時(shí)可及時(shí)調(diào)整控制。當(dāng)前，市場(chǎng)上主要的固定地點(diǎn)則是證券交易所，交易所不僅數(shù)量多，且規(guī)模不斷變大。

4.法制性。法制性是一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須具有的特點(diǎn)，俗語(yǔ)“無(wú)法不成天”，證券交易若缺少了法律的管制則必將變得雜亂無(wú)章，經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)將愈演愈烈。國(guó)家為了營(yíng)造健康、穩(wěn)定、持續(xù)的證券交易環(huán)境，逐漸出臺(tái)了《證券法》、《合同法》等法律文件，保證交易活動(dòng)在法律范圍內(nèi)進(jìn)行

三、政府部門，扮好調(diào)控角色

“證券”在金融經(jīng)濟(jì)里是很重要的組成，其與“保險(xiǎn)、銀行”猶如“三駕戰(zhàn)車”共同推動(dòng)者金融行業(yè)的繁榮發(fā)展。政府是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的引導(dǎo)者、調(diào)控者，面對(duì)新的證券交易形式與特點(diǎn)，政府部門需樹立高度的責(zé)任意識(shí)，積極采取措施確保證券交易活動(dòng)的順利進(jìn)行。

1.領(lǐng)導(dǎo)，民主選拔。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理念中，對(duì)于證券交易企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者多數(shù)是由政府直接安排，如：總經(jīng)理、管理干部等，這種強(qiáng)制任用的方法顯然不合民主原則，本質(zhì)上是一種“壟斷、獨(dú)裁”。政府在管理證券公司時(shí)需民主選拔證券領(lǐng)導(dǎo)者，讓“有才干、有能力、有經(jīng)驗(yàn)”的人管理。

2.業(yè)務(wù)，權(quán)利放寬。證券公司要想在市場(chǎng)上“撈到”更多的利益，就必須要不斷擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)形式，增加收獲利益的途徑。這就需要政府適當(dāng)減小管制范圍，放寬交易權(quán)利。有的交易項(xiàng)目、業(yè)務(wù)、種類可以交個(gè)證券公司自行決定，有的業(yè)務(wù)可“先執(zhí)行，后審批”。

3.競(jìng)爭(zhēng)，公平公正。鑒于證券交易所是目前證券交易的主要地點(diǎn)，政府在日常工作中可定期對(duì)交易所進(jìn)行核查，以規(guī)范內(nèi)部的交易秩序。“競(jìng)爭(zhēng)”是證券交易的必然產(chǎn)物，政府必須引導(dǎo)雙方正當(dāng)交易，合法競(jìng)爭(zhēng)，營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)環(huán)節(jié)，保證交易活動(dòng)公平、公正。

作為金融經(jīng)濟(jì)的三大結(jié)構(gòu)之一，證券行業(yè)對(duì)于我國(guó)金融發(fā)展有著重要的意義。面對(duì)當(dāng)前新的證券交易形式、交易特點(diǎn)，政府需要扮演好自己的“宏觀調(diào)控者”角色，創(chuàng)造和諧、合法、健康的交易環(huán)境。